中国集团公司促进会

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美国默沙东制药与先灵葆雅制药合并重组

【跨国并购重组】

    总部均位于美国新泽西州的世界著名老牌制药企业默沙东（Merck&Co.Inc.）和先灵葆雅公司（Schering-PloughCorp.）联合宣布以现金加股票的方式进行合并，总价值为411亿美元。合并后，默沙东将持有新公司68%的股份。根据协议，先灵葆雅股东可用所持股票每股置换0.5767股默沙东股票和10.50美元现金，其中的现金部分将来自于默沙东现有的98亿美元现金余额，以及摩根大通承诺提供的85亿美元贷款。新公司将保留默沙东的名称，默沙东董事长兼CEO理查德·克拉克将出任合并后新公司的首席执行官。据悉，两家公司合并之后将裁员15%，即有大约1.593万人被裁。克拉克表示，被裁人员中大部分.将来自美国之外的地区。目前，该公司在全球拥有约5.52万名员工，其中2.8万人在美国；先灵葆雅公司全球员工约为5.1万人，1.5万人在美国。
    默沙东公司是全球第八大跨国制药企业。据了解，该合并将有助于默沙东扩大全球业务，尤其是高速增长的新兴市场上的业务。该公司负责人表示，合并后新公司的海外收入预计增加50%以上。默沙东并购先灵葆雅，实际上是为了应对自己的专利药品保护期结束后面临的利润源枯竭问题。
    目前，默沙东有销售额近840亿美元的专利药品即将面临保护期失效，并购先灵葆雅将会获得对方规模更大的研发渠道和尚处于专利保护期的药品。默沙东当前拥有价值1000亿美元的现金和其他短线投资品，收购对其来说易如反掌。此外，双方在产品种类以及产品线方面具有高度互补性。默沙东和先灵葆雅致力于一些相同的治疗领域，包括心血管、呼吸系统、肿瘤、神经系统、感染性疾病、免疫以及女性健康等。     默克集团（Merck）成立于1668年，总部位于德国，是国际著名的化学及制药公司。1889年，乔治默克接管德国默克在美国纽约的分公司并创立美国默克，即默沙东。根据德国默克与默沙东(美国默克)协议，默沙东公司只可在北美地区使用“默克”之名，在美国以外的地区必须使用默沙东的称呼。

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