电力设备将受益电改 售电放开或对行业洗牌

国务院新闻办公室9月16日上午举行新闻发布会，国家发改委副主任连维良表示，下一个阶段，电力体制改革将进入全面试点、有序推进的新阶段。分析称，电力体制改革可能加速行业洗牌，智能电力设备、大型发电企业有望成为大受益者。
　　六个电力改革，配套文件将出台
　　借电改东风，甘肃电投最近7个交易日涨超40%。而据连维良透露，未来还有六个电力改革配套文件发布。同时，还将建立电力交易机构。这也意味着，电力体制改革将进入全面试点、有序推进的新阶段。
　　连维良表示，核定独立的输配电价是电力体制改革的一个关键问题，因此，中国电力体制改革首先要启动电力输配电价的试点。先期从深圳，现在已经扩大到其他的六个省域电网，现在有7个试点，下一步试点将进一步扩大。除了输配电价改革试点以外，还将选择一些省份，包括一些省辖市，开展综合电力体制改革试点，开展可再生能源消纳的试点，开展售电侧体制改革的试点。
　　由于电力体制改革专业性、政策性非常强，需要一系列的配套政策和配套措施，据连维良透露，目前中央正在制定的相关配套文件至少有10个。目前已出台了三个配套文件，还有六个配套文件正在加快审议的程序，不久也将出台。
　　连维良还表示，现在要着手筹建电力交易机构，“要实现电价由市场来决定，发电各方要自主交易，很重要的一个是要有交易的场所和平台，就需要建立专门的电力交易机构，这项工作我们已经启动。”
　　有分析人士表示，售电放开是本轮新电改的最大亮点，各配套细则出台后可能会引发产业链上下游的重大变革。连维良也指出，下一个阶段，电力体制改革将进入全面试点、有序推进的新阶段，要积极引进社会资本，加快推动售电侧电力体制改革，鼓励社会资本进入增量的配电业务。
　　电改概念，频被资金炒作
　　今年以来，电力改革动作不断。二级市场上，电改概念也频繁被资金炒作。针对新一轮电力改革，不少分析师认为，电力设备特别是智能电网和大型发电企业有可能成为最后的受益者，如国电南瑞、中恒电气、华电国际等等。
　　电力设备是电力改革的第一大受益者。“电力改革本身不一定自己电力设备的需求，但电力体制改革会逐步理顺电力投融资关系，改善电力电网投资，从而拉动市场需求。”一位公用事业行业分析师对。根据刚刚发布的《配电网建设改造行动计划(2015~2020年)》，首次对未来五年配电网的发展给出了明确而定量的指导，2015~2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，2015年投资不低于3000亿元。华泰证券分析师弓永峰指出，考虑到宏观经济下行时电力建设投资拉动效果明显，2万亿元投资必将实打实落地。其中，配网自动化装备制造企业，尤其是具有配网主站、子站系统成套解决方案能力的企业都将受益未来电力体制改革，如许继电气、四方股份、国电南瑞。同时，特高压交直流主设备生产商如中国西电、特变电工、平高电气、大连电瓷等也值得关注。
　　不过，电力体制改革，特别是售电放开，可能会对行业带来一次洗牌。中金公司分析师汤砚卿就指出，在英国，电力产业经历了从发电垄断到发电市场化、再到售电市场化的过程，期间部分纯发电类的公司退出了竞争，最后仅余“发电＋售电”一体化的大型电力公司。“国内的情况也很可能如此，即大型发电公司会成为洗牌后的赢家。”汤砚卿认为。
　　据中电联报告，2014年全国社会总用电量5.52万亿千瓦时，预计未来每年增长5.5%，2020年用电量达7.7万亿千瓦时。国泰君安分析师谷琦彬称，如按净利率平均约为5%估算，预计每年收入约为3万亿元，净利润蛋糕为1500亿元。因此，这也意味着，持有发电和售电牌照的企业估值将获得较大的提升。A股市场上的智光电气、四方股份、彩虹精化等成为机构看好的品种。